Um ein Höchstmaß an Qualität und Renditechance bei der Fondsauswahl zu bieten, nimmt die Condor Lebensversicherungs-AG in Zusammenarbeit mit dem unabhängigen Investmentberater Feri Institutional Advisors GmbH einmal jährlich das Condor-Fondsuniversum genau unter die Lupe.
Feri prüft die zukünftige Leistungsfähigkeit der Fonds z.B. anhand von folgenden Bewertungskriterien:
- Vergleich der Fondsergebnisse mit der Benchmark (Vergleichsindex)
Hat der Fonds seine Benchmark out- oder underperformt? - Vergleich mit Wettbewerbern (Peergroup-Analyse)
Wie war die Entwicklung des Fonds im Vergleich zu seiner Peergroup, also im Vergleich zum Markt? - Zusammensetzung und Plausibilität der Ergebnisse
Auf welchen Faktoren basieren diese Ergebnisse des Fonds (Managerleistung, Stilausprägung etc.)? - Änderung im Bereich der zuvor analysierten qualitativen Erfolgsfaktoren
Gibt es Veränderungen im Umfeld des Fonds (z.B. Managerwechsel, Änderung der Gebührenstruktur etc.), die das zukünftige Ergebnis negativ beeinflussen können?
Ergebnis: Aus der Gesamtbewertung der oben genannten Kriterien folgt eine Prognose für die zukünftigen Wertentwicklungschancen der Fonds. Für solche mit einer negativen Zukunftserwartung empfiehlt Feri einen Austausch gegen einen Fonds mit vergleichbarer Anlagestrategie. Dieser muss vorab ebenfalls einen umfassenden Auswahlprozess, der zu den oben genannten noch weitere Bewertungskriterien umfasst, durchlaufen.
Die Fonds im Einzelnen
In diesem Jahr hat Feri folgende Fonds identifiziert, für die ein Austausch bzw. der Wechsel in einen Alternativfonds empfohlen wird.